日期:2020年11月5日 (星期四)
騰訊會議
中國宏觀經濟研究組會 - 第五次活動
本學期第五次活動將由香港中文大學經濟學系副教授史震濤老師主講，安排如下：
時間：11月5日（四）下午14:00-15:00
平臺：騰訊會議
會議ID：698 965 363
史震濤老師
14:00-15:00
High Dimensional Forecast Combinations Under Latent Structures
Coauthored with:
Zhentao Shi, CUHK
Liangjun Su, Tsinghua
Tian Xie, SHUFE
摘要
This paper presents a novel high dimensional forecast combination estimator in the presence of many forecasts and potential latent group structures. The new algorithm, which we call ℓ2-relaxation, minimizes the squared ℓ2-norm of the weight vector subject to a relaxed version of the first-order conditions, instead of minimizing the mean squared forecast error as those standard optimal forecast combination procedures. A proper choice of the tuning parameter achieves bias and variance trade-off, and incorporates as special cases the simple average (equal-weight) strategy and the conventional optimal weighting scheme. When the variance-covariance (VC) matrix of the individual forecast errors exhibits latent group structures -- a block equicorrelation matrix plus a VC for idiosyncratic noises, ℓ2-relaxation delivers combined forecasts with roughly equal within-group weights. Asymptotic optimality of the new method is established by exploiting the duality between the sup-norm restriction and the high-dimensional sparse ℓ1-norm penalization. Excellent finite sample performance of our method is demonstrated in Monte Carlo simulations. Its wide applicability is highlighted in three real data examples concerning empirical applications of microeconomics, macroeconomics and finance.
原文連結
https://arxiv.org/abs/2010.09477
也可通過文後“閱讀原文”獲取
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主講人介紹
史震濤老師是香港中文大學經濟學系副教授，主要研究興趣在於發展高維計量經濟學模型的估計和推斷理論，使之吸收機器學習和統計學習的思想和方法，更好的適應大資料時代的經濟和金融實證應用。
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關於中國宏觀經濟研究組會
中國宏觀經濟研究組會，是由清華大學-香港中文大學中國經濟聯合研究中心組織的一項長期、持續性的活動。組會的形式是召集清華經管學院有志於中國宏觀經濟學術研究的老師和同學，以及大陸和香港其他老師和同學，討論經濟中的熱點問題和自己的專案，或是不成熟的想法與相對初步的結果。組會的目的是促進和推動中國宏觀經濟的研究，加強教授和學生們之間的合作，討論項目中關鍵技術和難題，以推動研究的進一步發展。
本學期開始，組會將於每週四下午2:00-3:00開展活動。討論採取線上會議的形式。
歡迎大家積極聯繫並參與到組會的論文展示與想法分享中！本組會的形式是非正式的討論和交流，展示的專案進度也可以相對初步，目的是通過共同交流推動宏觀經濟學研究的進展。希望大家踴躍參加！
如果大家身邊有其他有志於中國宏觀經濟學術研究，並準備以此領域為畢業論文或是未來職業發展方向的同學，歡迎向我們推薦。我們隨時歡迎新生力量和創造性思維的加入。希望大家共同進步，推動中國宏觀經濟的研究！
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歡迎您報名展示
組會歡迎各位老師同學報名展示！
報名連結: https://www.wjx.cn/m/90307754.aspx
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